Раскрытие информации о финансовых инвестициях в финансовой отчетности

Целью составления финансовой отчетности является предоставление пользователям полной, правдивой, беспристрастной информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия.

Информацию о финансовых инвестициях можно получить из таких основных форм отчетность:

Баланс - форма № 1;

Отчет о финансовых результатах - форма № 2;

Отчет о движении денежных средств - форма № 3;

Примечания - форма № 5.

В первом разделе актива Баланса отображается стоимость долгосрочных финансовых инвестиций, которые учитываются за методом участия в капитале других предприятий (статья 040), та стоимость других долгосрочных инвестиций (статья 045). Для заполнения этих строк Баланса используются остатки счетов 141 “Инвестиции связанным сторонам за методом учета участия в капитале”, 142 “Другие инвестиции связанным сторонам” и 143 “Инвестиции несвязанным сторонам”.

Текущие финансовые инвестиции (кроме эквивалентов денежных средств) отображаются в Балансе на статье 220 “Текущие финансовые инвестиции”. Для этого используют данные счета 352 “Другие текущие финансовые инвестиции”.

Текущие финансовые инвестиции в виде эквивалентов денежных средств показываются в балансе на статье 230 “Денежные средства и их эквиваленты в национальной валюте” и на статье 240 “Денежные средства и их эквиваленты в иностранной валюте”. Для этого используют данные счета 351 “Эквиваленты денежных средств”
(табл. 3.22).

Таблица 3.22

ОТОБРАЖЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
В БАЛАНСЕ И НА СЧЕТАХ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

Виды финансовых
инвестиций


Статьи баланса


Бухгалтерские счета, сальдо которых отображены в соответствующих статьях отчета

Долгосрочные


040 - Долгосрочные финансовые инвестиции, которые учитываются за методом участия в капитале других предприятий


141 - “Инвестиции связанным сторонам за методом учета участия в капитале”

Окончание табл. 3.22

Виды финансовых
инвестиций


Статьи баланса


Бухгалтерские счета, сальдо которых отображены в соответствующих статьях отчета

Долгосрочные


045 - Другие долгосрочные финансовые инвестиции


142 - “Другие инвестиции связанным сторонам”
143 - “Инвестиции несвязанным сторонам”

Текущие (кроме эквивалентов денежных средств)


220 - Текущие финансовые инвестиции


352 - “Другие текущие финансовые инвестиции”

Эквиваленты денежных средств


230 - Денежные средства и их эквиваленты в национальной валюте


351 - “Эквиваленты денежных средств”

240 - Денежные средства и их эквиваленты в иностранной валюте

В Отчете о финансовых результатах отображаются суммы доходов и расходов от инвестиционной деятельности предприятия.

Да, в статье “Доход от участия в капитале” (код строки 110) Отчета о финансовых результатах подлежит отображению сумма дохода, полученного от инвестиций в ассоциируемые, дочерние или общие предприятия, учет которых ведется за методом участия в капитале, который предусматривает увеличение или уменьшение балансовой стоимости финансовых инвестиций на сумму изменения частицы инвестора в собственном капитале объекта инвестирования.

В состав доходов от участия в капитале включаются:

доходы, полученные в связи с увеличением частицы инвестора в чистых активах объекта инвестирования в результате полученного ассоциируемыми, дочерними и общими предприятиями прибыли или роста собственного капитала таких предприятий в результате переоценки необратимых активов, инвестиций, и тому подобное;

доходы от взноса или продажи ассоциируемому, дочернему или общему предприятию активов, которые приходятся инвестора, которые признаны такими только после продажи ассоциируемым (дочерним, общим) предприятием этого актива другим лицам или в периодах амортизации полученных или приобретенных необратимых активов (этот актив считается проданным совместным предприятием в пределах количества и стоимости подобных активов, реализованных им после его получения);

другие доходы.

Показатель строки 110 Отчета о финансовых результатах заполняется на основании данных, которые в учете отнесены в дебет счета 79 “Финансовые результаты” из кредита таких субсчетов:

721 “Доход от инвестиций в ассоциируемые предприятия”;

722 “Доход от совместной деятельности”;

723 “Доход от инвестиций в дочерние предприятия”.

Статья “Другие финансовые доходы” (код строки 120) Отчета о финансовых результатах отображает доходы, полученные предприятием от финансовых инвестиций (кроме доходов, которые учитываются за методом участия в капитале).

В состав других финансовых доходов включаются.

· получены дивиденды от других предприятий;

· получены проценты за облигациями и другими ценными бумагами;

· другие доходы от финансовой деятельности.

Показатель строки 120 заполняется на основании данных, которые в учете отнесены к кредиту субсчета 792 “Результат финансовых операций” из дебета субсчетов:

731 “Дивиденды получены”;

732 “Процента получены”;

733 “Другие доходы от финансовых операций”.

Статья “Другие доходы” (код строки 130) Отчета о финансовых результатах отображает доходы, которые возникают в процессе обычной деятельности, но не связанные с операционной деятельностью предприятия.

В состав других доходов засчитываются:

доход от реализации финансовых инвестиций, необратимых активов, имущественных комплексов;

доход от неоперационных курсовых разниц из активов и зобов’язаннь в иностранной валюте, связанных с финансовой и инвестиционной деятельностью предприятия;

доход от безвозмездно полученных активов, определенный в сумме амортизации таких активов одновременно с ее начислением;

другие доходы обычной деятельности от списания кредиторской задолженности, которая возникла не в ходе операционного цикла, по окончании срока исковой давности; от стоимости отрицательного гудвила, который признается доходом.

Во время заполнения строки 130 необходимо помнить, что доходы, полученные от реализации финансовых инвестиций, необратимых активов и имущественных комплексов, отображаются в этой строке за вычетом суммы НДС, которая насчитывается плательщиком налога на добавленную стоимость за их реализации.

Показатель строки 130 заполняется на основании данных, которые в учете отображаются из дебета соответствующего субсчета счета 74 “Другие доходы” в корреспонденции с кредитом субсчета 793 “Результат другой обычной деятельности”.

В статье “Финансовые расходы” (код строки 140) Отчета о финансовых результатах отображаются затраты, связанные с привлечением ссудного капитала, в состав которых включаются:

· расходы, связанные с начислением или уплатой процентов и тому подобное и за пользование кредитами банков;

· расходы, связанные с выпуском, содержанием и обращением собственных ценных бумаг;

· расходы, связанные с начислением процентов за договорами
кредитование (кроме банковских кредитов), финансового лизинга и тому подобное.

Показатель строки 140 заполняется на основании информации, отображенной в учете из дебета субсчета 792 в корреспонденции с кредитом субсчетов 951 “Проценты за кредит” и 952 “Другие финансовые расходы”. Статья “Потери от участия в капитале” (код строки 150) отображает потери от уменьшения стоимости инвестиций (в ассоциируемых, дочерних, или совместные предприятия), учет которых ведется за методом участия в капитале, которые возникают в процессе инвестиционной деятельности предприятия (потери в результате переоценки необратимых активов, инвестиций, и тому подобное). Показатель строки 150 заполняется на основании данных, которые отображены в учете из дебета субсчета 792 в корреспонденции с кредитом соответствующих субсчетов счета 96 “Потери от участия в капитале”. В статье “Другие расходы” (код строки 160) Отчета о финансовых результатах отображаются расходы, которые возникли в процессе обычной деятельности предприятия (кроме финансовых расходов), но не связанные с производством или реализацией основной продукции (товаров, работ, услуг).

В состав таких расходов засчитываются:

балансовая стоимость (себестоимость) реализованных финансовых инвестиций, необратимых активов, имущественных комплексов, определена на дату их реализации, а также другие расходы, связанные с их реализацией;

потери от неоперационных курсовых разниц (потери от неоперационной курсовой разницы в результате изменения курса гривни к иностранной валюте) за активами и обязательствами неоперационной деятельности предприятия;

потери от уценки необратимых активов и финансовых инвестиций.

В примечаниях к финансовой отчетности наводится такая информация:

1. Балансовая стоимость финансовых инвестиций, которые включены в состав статьи баланса “Долгосрочные финансовые инвестиции, которые учитываются за методом участия в капитале других предприятий”, за такими видами:

финансовые инвестиции в ассоциируемые предприятия;

финансовые инвестиции в дочерние предприятия;

финансовые инвестиции в совместную деятельность с созданием юридического лица (совместного предприятия).

2. Финансовые инвестиции, которые включены в состав статей баланса “Другие долгосрочные финансовые инвестиции” и “Текущие финансовые инвестиции” по себестоимости, по справедливой стоимости, по амортизированной себестоимости.

3. Основания для определения справедливой стоимости финансовых инвестиций.

4. Доходы и потери от изменений справедливой стоимости финансовых инвестиций за отчетный период.

5. Перечень ведущих ассоциируемых, дочерних и общих предприятий с указанием частицы в капитале и методов оценки, которые используются для учета таких финансовых инвестиций. Контрольный участник совместного предприятия в примечаниях к финансовой отчетности также наводит (раскрывает) такую информацию:

общая сумма обязательств относительно его частиц в совместных предприятиях;

сумма обязательств инвестиционного характера относительно его частиц в совместных предприятиях и его частицы в обязательствах, которые он взял вместе с другими участниками;

сумма своей частицы в обязательствах инвестиционного характера совместных предприятий.

В Отчете о движении денежных средств (форма № 3) отображается движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности.

В соответствии с П(С) ПОТОМУ ЧТО 4 движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности определяется на основании анализа изменений в статьях раздела “Необратимые активы” формы № 1 “Баланс” и статьи “Текущие финансовые инвестиции”.

Учет финансовых инвестиций по амортизированной себестоимости

Учет финансовых инвестиций по амортизированной себестоимости




Метод оценки финансовых инвестиций по амортизированной себестоимости применяют к инвестициям, которые удерживают на предприятии к их погашению. Такие инвестиции осуществляются, как правило, способом приобретения ценных бумаг - облигаций, казначейских обязательств и сберегательных сертификатов банка. По окончании срока обращения инвестору будет возвращена нарицательная стоимость приобретенной ценной бумаги.

Приобретение облигаций может иметь порежу цель: получение прибыли на временно вложенные денежные средства или долгосрочное інве-
стування для более важных программ, например, приобретения облигаций дочерних предприятий к моменту их погашения, которое обеспечивает менее рисковое в сравнении с акциями получение доходов в виде процентов. Методологические основы учета инвестиций, которые содержатся предприятием к их погашению, определены на сегодня П(С) ПОТОМУ ЧТО 12 “Финансовые инвестиции”. Инвестиции в облигации рассматриваются в стандарте отдельно, поскольку предусматривают особенный подход к их оценке на дату баланса.

Финансовые инвестиции в долгосрочные облигации предусматривают периодическое получение процентов в соответствии с номинальной процентной ставкой и возмещением владельцам нарицательной стоимости по завершении срока ссуды, то есть при их погашении. Номинальная процентная ставка - это ставка из процентов, что базируется на нарицательной стоимости облигаций и должна выплачиваться держателям облигаций. Отмеченная ставка является фиксированной и действует в течение всего срока ссуды. Номинальная ставка, как правило, является близкой к рыночной.

Как и другие виды приобретенных ценных бумаг, облигации, начальный отображаются по себестоимости. То есть на момент покупки из позиции учета существенной является рыночная стоимость облигаций. Рыночная стоимость приобретенных облигаций может отличаться от номинальной (быть выше или более низкой).

Если в момент приобретения облигации окажется, что ее рыночная стоимость более высока номинальной, это значит, что она приобретена с дисконтом. Дисконт - это сумма превышения нарицательной стоимости облигации над стоимостью, за которой она выпускается на финансовый рынок.

Если в момент покупки облигации окажется, что ее рыночная стоимость ниже номинальной, то она приобретена с премией. Премия равняется сумме превышения стоимости, за которой облигация выпускается на рынок, над ее нарицательной стоимостью. Это значит, что облигации могут быть приобретены с премией или с дисконтом.

Для того, чтобы облигации, которые содержатся на балансе инвестора (строка 045 баланса), были оценены по их текущей стоимости (подобно, до того, как по текущей стоимости показываются долговые обязательства перед владельцами облигаций за строкой 450 на балансе эмитента), необходимо выполнить расчет амортизации премии (если начальная цена приобретенных облигаций была выше номинальной) или расчет амортизации дисконта (если их начальная цена ниже номинала). Кроме этого следует в конце каждого периода увеличивать стоимость приобретенных облигаций на сумму амортизацию дисконта с одновременным отнесением этой суммы на увеличение доходов:

Д-т 142 (или 143) К-т 733 “Другие доходы от финансовых операций”

или уменьшать ее на сумму амортизацию премии с одновременным отнесением этой суммы на увеличение, расходов:

Д-т 952 “Другие финансовые расходы” К-т 142 (или 143).

Другими словами, инвестор обязан из даты приобретения к моменту погашения облигации амортизировать полученную сумму премии или дисконта, который приведет к уменьшению себестоимости (в случае амортизации премии) или ее увеличению (за амортизацию дисконта).

Суть амортизации дисконта и амортизации премий уже была рассмотрена в розд. 3.2. Следует отметить, что сумма дисконта должна направляться на увеличение расходов на выплаты процентов держателям. В результате такого списания сумма дисконта из года в год уменьшается, между тем как текущая стоимость облигаций (номинальная минус дисконт), соответственно, увеличивается. В связи с этим амортизация дисконта в течение этого периода должна распределиться таким образом, чтобы на дату погашения облигаций их текущая стоимость равнялась номинальной, то есть сумма дисконта за ними достигла нулевого значения.

Сумма премий должна направляться на покрытие расходов на выплату процентов владельцам. В результате такого списания сумма премий из года в год уменьшается, снижая, соответственно, текущую стоимость облигаций. Поэтому амортизация премии в течение всего периода должна распределиться таким образом, чтобы на дату погашения облигаций их текущая стоимость равнялась номинальной, то есть сумма премий за ними достигла нулевого значения.

Таким образом, себестоимость облигации постепенно будет приходиться до нарицательной стоимости, а на дату погашения достигнет соответствующей величины.

Следовательно, амортизирована стоимость инвестиций - это нынешняя стоимость долговых ценных бумаг на момент их погашения, приведенная к номиналу.

В международной практике предусмотрены два метода амортизации - прямолинейный и метод эффективной ставки процентов.
В нашей стране преимущество отдается последнему, как более точному и методологически правильному.

Амортизирована себестоимость финансовых инвестиций (АСФИ) - себестоимость финансовых инвестиций с учетом частичного их списания в результате уменьшения полезности, которая увеличена (уменьшенная) на сумму накопленной амортизации дисконта (премии):

АСФИ = первобытная себестоимость + (-) накопленная
сумма амортизации дисконта (премии).

Таким образом, амортизированная себестоимость определяется способом коррекции первобытной стоимости на сумму накопленной амортизации дисконта (премии).

Как отмечалось выше, дисконт (премия) возникают в случае отклонения рыночной стоимости облигации от номиналу. Если инвестор платит больше номиналу, считается, что долговые обязательства приобретены с премией, если меньше - с дисконтом.

Дисконт и премия амортизируются инвестором в течение периода из даты приобретения к дате погашения за методом эффективной ставки процента. За этим методом годовая сумма амортизации определяется такими формулами:

в случае амортизации дисконта:

Учет финансовых инвестиций по себестоимости с учетом уменьшения их полезности

Учет финансовых инвестиций по себестоимости с учетом уменьшения их полезности




Финансовые инвестиции, которые не являются вложениями в долговые ценные бумаги и не учитываются за методом участия в капитале, следует отображать в балансе по справедливой стоимости.

Как следует из положений П(С) ПОТОМУ ЧТО 19 “Объединение предприятий”, справедливая стоимость финансовых инвестиций в ценные бумаги определяется по их текущей рыночной стоимости, а если это невозможно - исходя из экспертной оценки.

Согласно П(С) ПОТОМУ ЧТО 12 “Финансовые инвестиции” рыночная стоимость финансовой инвестиции - это сумма, которую можно получить от продажи финансовой инвестиции на активном рынке.

Критерии, за которым рынок может быть отнесено к активному, установлено П(С) ПОТОМУ ЧТО 8 “Невещественные активы”:

· предметы, что продаются и покупаются на этом рынке, являются однородными;

· в любое время можно найти заинтересованных продавцов и покупателей; информация о рыночных ценах является общедоступной.

Как уже отмечалось, сущность метода оценки финансовых инвестиций по справедливой стоимости заключается в том, что для ее осуществления на дату баланса используется сумма, которая равняется стоимости, за которой финансовая инвестиция может быть реализована в результате операции между осведомленными, заинтересованными и независимыми сторонами. Если происходит увеличение или уменьшение балансовой стоимости таких инвестиций, то во время составления бухгалтерской отчетности это увеличение или уменьшение отображается в составе других доходов или других расходов.

Если возникают трудности с определением справедливой стоимости финансовой инвестиции, или ее совсем невозможно определить, то такая финансовая инвестиция отображается на дату баланса по ее себестоимости.

Методом оценки по справедливой стоимости на дату баланса оценивают финансовые инвестиции, если:

1) финансовые инвестиции приобретены и содержатся исключительно для продажи в течение двенадцати месяцев из даты их приобретения;

2) ассоциируемое или дочернее предприятие ведет деятельность в условиях, которые ограничивают его способность передавать средства инвестору в течение периода, который превышает двенадцать месяцев.

Метод учета финансовых инвестиций по себестоимости заключается в том, что инвестор отображает инвестиции в дочернее или ассоциируемое предприятие по себестоимости и определяет прибыль лишь в сумме дивидендов, полученных от такого предприятия на аккумулированную чистую прибыль объекта инвестирования, который возникает после даты приобретения акций инвестором. Дивиденды, полученные сверх такой прибыли, уменьшают балансовую стоимость вложений. Сумма уменьшения балансовой стоимости финансовых инвестиций на дату баланса отображается в составе других расходов.



01.09.2003 г. компания М с целью последующей перепродажи приобрела 25 % акций компании А на сумму 400 000 (400 000 шт. по 1 грн каждая). в 31.11.2003 г. компания А выплатила дивиденды в сумме 0,20 грн на каждую акцию. Общая сумма полученных дивидендов компанией М - 80 000 грн (400 000 шт.
0,20 грн), из них 60 000 грн являются суммой возмещения инвестиций и уменьшают их балансовую стоимость (табл. 3.4.10):

(80 000 грн 3 месяца (с 01.09 до 31.11)) : 12 месяцев =
= 20 000 грн; 80 000 - 20 000 = 60 000 грн.

Таблица 3.13

№


Содержание операций


Дебет


Кредит


Сумма

1


Осуществлена финансовая инвестиция компанией М в компанию А


142


311


400 000

2


Начислена сумма дивидендов, которая подлежит получению


373


731


80 000

3


Отображает сумму полученных дивидендов


311


373


80 000

4


Списывается на расходы уменьшения балансовой стоимости финансовых инвестиций


977


142


60 000

В случае отклонения справедливой стоимости финансовых инвестиций от их балансовой стоимости необходимо проводить переоценку, результаты которой признаются как другие доходы или другие расходы.

В бухгалтерском учете доходы или расходы от такой переоценки следует отображать на счетах соответственно 746 “Другие доходы от обычной деятельности” и 975 “Уценка необратимых активов и финансовых инвестиций”.

Если справедливую стоимость финансовых инвестиций достоверно определить невозможно, их следует отображать в балансе по себестоимости с учетом уменьшения полезности. Потери от уменьшения полезности финансовых инвестиций признаются как другие расходы и отображаются бухгалтерскими записями из кредита счетов учета финансовых инвестиций в дебет счета 975 “Уценка необратимых активов и финансовых инвестиций”.



Предприятие состоянием на 15 января 2003 года имеет финансовые инвестиции других предприятий:

· предприятия А - 1000 грн;

· предприятия Бы - 1020 грн;

· предприятия В - 800 грн.

Рыночная стоимость этих инвестиций на отчетную дату составляет: ценные бумаги предприятия А - 1200 грн; предприятия Бы -
1005 грн; предприятия В - 810 грн.

Переоценка инвестиций на отчетную дату в бухгалтерском учете будет отображена так:

31.12.2003 г. Переоценка стоимости инвестиций в предприятие А:

Д-т 14 “Долгосрочные финансовые инвестиции”, или

Д-т 35 “Текущие финансовые инвестиции”

К-т 746 “Другие доходы от обычной деятельности” - 200 грн.

31.12.03 г. Переоценка стоимости инвестиций в предприятие Бы:

Д-т 975 “Уценка необратимых активов и финансовых инвестиций”

К-т 14 “Долгосрочные финансовые инвестиции”, или

К-т 35 “Текущие финансовые инвестиции” - 15 грн.

31.12.03 г. Переоценка стоимости инвестиций в предприятие В:

Д-т 14 “Долгосрочные финансовые инвестиции”, или

Д-т 35 “Текущие финансовые инвестиции”

К-т 746 “Другие доходы от обычной деятельности” - 10 грн.

Если справедливая стоимость финансовой инвестиции будет отличаться от балансовой, то у инвестора возникает необходимость отображать эти отклонения в бухгалтерском учете.

Прибыль, которая признается в результате разницы, которая возникает между справедливой и балансовой стоимостью финансовой инвестиции берется на учет на счет 733 “Другие доходы от финансовых операций”. Соответственно, разница (отрицательная величина) между балансовой и справедливой стоимостью финансовой инвестиции записывается в дебет счета 952 “Другие финансовые расходы”.



Справедливая стоимость объекта - предмета инвестирования - превышает его балансовую стоимость. Решениям собраний основателей объект оценен в 80 000 грн, а его стоимость на балансе этого инвестора (первобытная стоимость минус износ) составляет: 95 000 - 20 000 = 75 000 грн.

Таблица 3.14

№


Содержание операций


Дебет


Кредит


Сумма

1


Передан объект основных средств на баланс эмитента корпоративных прав


143


10


75 000

2


Списан износ объекта, который передается


131


10


20 000

3


Разница между справедливой и балансовой стоимостью переданного объекта признана доходом отчетного периода


143


733


5000



Справедливая стоимость объекта - предмета инвестирования - меньше его балансовой стоимости.

Решениям собраний основателей объект оценен в 80 000 грн, а его стоимость на балансе этого инвестора (первобытная стоимость минус износ) составляет: 95 000 - 10 000 = 85 000 грн.

Таблица 3.15

№


Содержание операций


Дебет


Кредит


Сумма

1


Передан объект ОЗ на баланс эмитента корпоративных прав


143


10


80 000

2


Разница между балансовой стоимостью объекта, который передается, и его справедливой оценкой засчитывается в состав расходов отчетного периода


952


10


5000

3


Списан износ объекта, который передается


131


10


10 000



Рассмотрим ситуацию, когда участник вкладывает основные средства, не готовые к эксплуатации, то есть когда свои капитальные инвестиции он превращает в долгосрочные финансовые вложения.

Справедливая стоимость незавершенного объекта - предмета инвестирования - превышает его балансовую стоимость. Решениям собраний основателей незавершенный объект оценен в 65 000 грн, а его стоимость (совокупность расходов за капитальными вложениями на приобретение объекта) на балансе этого инвестора составляет 63 000 грн (см. табл. 3.16)

Таблица 3.16

№


Содержание операций


Дебет


Кредит


Сумма

1


Передан незавершенный объект на баланс эмитента корпоративных прав


143


15


63 000

2


Разница между справедливой и балансовой стоимостью переданного объекта признана доходом отчетного периода


143


733


2000



Справедливая стоимость незавершенного объекта - предмета инвестирования - более малая от его балансовой стоимости.

Решениям собраний основателей объект оценен в 65 000 грн
а его стоимость на балансе этого инвестора равняется 70 000 грн.

Таблица 3.17

№


Содержание операций


Дебет


Кредит


Сумма

1


Передан незавершенный объект на баланс эмитента корпоративных прав


143


15


65 000

2


Разница между балансовой стоимостью объекта, который передается, и его справедливой оценкой засчитывается в состав расходов отчетного периода


952


15


5000

Что нужно понимать под уменьшением полезности инвестиции? Очевидно сумму, на которую нужно уменьшить стоимостную оценку такой инвестиции при снижении ее прибыльности. В то же время возникает еще один вопрос: при каких обстоятельствах может уменьшиться прибыльность той или другой инвестиции? Обстоятельства, которые снижают прибыльность вложений, - самые разнообразные, но их причины всегда зависят от ситуации, которая сложилась на предприятии, в которое такие инвестиции были направлены. Это могут быть неблагоприятные в финансовом отношении обстоятельства, через которые рыночная цена на акции отмеченного предприятия снижается. Однако цена может упасть
даже в случае, если підприємство-емітент временно прекращает выплату дивидендов в связи с широкомасштабной реконструкцией, которая нуждается в значительном объеме капитальных вложений на длительное время. При этом возникает необходимость реинвестировать и фонд дивидендов (при согласии на то акционеров). Соответственно, снижается и рыночная цена акций в результате уменьшения спроса на них.

В любом случае, какими бы объективными обстоятельствами не оправдывалось снижение курса ценных бумаг того или другого эмитента, полезность их уменьшается, потому что снижается их рыночная цена.
А поскольку инвестиции на балансе инвестора, подобно другим активам и в соответствии с принципом осмотрительности должны учитываться за наименьшей из оценок, то инвестор должен привести стоимостную оценку своих инвестиций в соответствие с экономической выгодой, которое он собирается от них получить. Даже в том случае, если инвестор намеревается в будущем свои вклады реализовать, он должен учитывать их за ценами, которые составляют сумму, которую он рассчитывает за них получить.

Следовательно, уменьшение полезности инвестиций приводит к снижению их балансовой оценки, потому эта операция должна отображаться в бухгалтерском учете. Согласно п. 8 П(С) ПОТОМУ ЧТО 12 потери от уменьшения полезности финансовых инвестиций отображаются в составе других расходов, то есть на счете 952 “Другие финансовые расходы”.





Таблица 3.18

№


Содержание операций


Дебет


Кредит


Сумма

1


Приобретен пакет акций


143


311


30 000

2


Начислены расходы, связанные с приобретением пакета акций


143


685


800

3


Уценка инвестиций к уровню рыночных цен в связи со снижением користності вложений


952


143


5300



Следовательно, балансовая оценка этой инвестиции снизила до 25 500 грн (30 000 + 800 - 5300).

Учет инвестиций за методом участия в капитале

Учет инвестиций за методом участия в капитале




Метод участия в капитале как метод оценки и учета долгосрочных инвестиций в ассоциируемые и дочерние предприятия распространяется преимущественно на учет акций этих предприятий, поскольку такая ценная бумага, как акция, свидетельствует о наличии у инвестора прав на соответствующую долю капитала ассоциируемого или дочернего предприятия.

Метод участия в капитале - метод учета инвестиций, согласно которому балансовая стоимость вложений отображает частицу инвестора в собственном капитале объекта инвестирования.

Метод участия в капитале называют еще методом паевого участия.

Частица инвестора равняется первобытному размеру инвестиций, откорректированному на величину пропорциональной частицы инвестора в чистой прибыли эмитента акций.

В зависимости от частицы инвестора в капитале предприятия, которое инвестируется, влияние инвестора может квалифицироваться как:

контрольный;

существенный.

Первый подтверждается наличием у инвестора контрольного пакета акций. При передаваемости инвестору такого пакета объект инвестирования по определению становится дочерним предприятием этого инвестора.

Понятие существенное влияние в П(С) ПОТОМУ ЧТО 12 “Финансовые инвестиции” определенно так:

“Существенное влияние - полномочия принимать участие в принятии решений из финансовой, хозяйственной и коммерческой политики объекта инвестирования без осуществления контроля этой политики”. В соответствии со степенью влияния підприємства-інвестора на предприятия - объекты инвестирования - эти объекты относительно инвестора квалифицируются как:

дочерние предприятия;

ассоциируемые предприятия.

В П(С) ПОТОМУ ЧТО 3 “Отчет о финансовых результатах” ассоциируемому предприятию дается такое определение: это “предприятие, в какому инвестору принадлежит блокировочный (свыше 25 %) пакет акций (голосов) и которое не является дочерним или общим предприятием инвестора”. А дочернее предприятие охарактеризовано П(С) ПОТОМУ ЧТО 19 “Объединение предприятий” как такое, которое находится под контролем материнского (холдингового) предприятия. Отношения “материнское предприятие - дочернее предприятие” и “предприятие с существенным влиянием - ассоциируемое предприятие” квалифицируются как отношения между связанными сторонами. Этот срок П(С) ПОТОМУ ЧТО 2 “Баланс” определяет так: “Связаны стороны - лица, отношения между которыми обусловливают возможность одной стороны контролировать другую или иметь существенное влияние на принятие финансовых и оперативных решений другой стороной”.

Следовательно, мы определили две пары взаимоувязываемых понятий: “дочернее предприятие” и “контрольное влияние”; “ассоциируемое предприятие” и “существенное влияние”.

На балансе инвестора инвестиции в дочерние ассоциируемые предприятия учитываются по стоимости, определенной методом участия в капитале. За этим же методом оцениваются инвестиции в совместные предприятия. Под совместным предприятием согласно П(С) ПОТОМУ ЧТО 12 следует понимать совместную деятельность с образованием юридического лица. Правда, никакими законодательными дефинициями это понятие не подкреплено. Статья 46 Закона “О собственности” определяет совместное предприятие как предприятие с участием юридических лиц и граждан Украины, а также юридических лиц и граждан других государств.

Следовательно, учет долгосрочных инвестиций в дочерние, ассоциируемые и общие предприятия нужно вести на счете 141 “Инвестиции связанным сторонам за методом участия в капитале”. П(С) ПОТОМУ ЧТО 12 содержит определенные ограничения относительно применения этого метода для учета таких инвестиций, в частности в некоторых случаях вложения в дочерние, ассоциируемые совместные предприятия должны оцениваться по справедливой стоимости или по себестоимости с учетом уменьшения полезности такой инвестиции. Эти оценки (отличающиеся от метода участия в капитале) нужно применять если:

финансовые инвестиции приобретены и содержатся исключительно для продажи в течение двенадцати месяцев от даты приобретения (п. 17 но и п. 22 а);

ассоциируемое, дочернее или общее предприятие осуществляет деятельность в условиях, которые ограничивают его способность передавать средства инвестору в течение периода, который превышает двенадцать месяцев (п. 17 бы и п. 22 бы).

Суть метода участия в капитале сводится к такому правилу: изменяется величина собственного капитала объекта инвестирования - изменяется соответственно и стоимость инвестиций на балансе підприємства-інвестора. Изменения в капитале объекта инвестирования, которое является результатом операций между инвестором и этим объектом, в учете не отображаются. В соответствии с П(С) ПОТОМУ ЧТО 12 метод участия в капитале предусматривает, что балансовая стоимость финансовых инвестиций увеличивается (уменьшается) на сумму, которая является частицей инвестора в чистой прибыли (убытку) объекта инвестирования за отчетный период, с включением этой суммы в состав дохода (потерь) от участия в капитале. В то же время балансовая стоимость финансовых инвестиций уменьшается на сумму признанных дивидендов от объекта инвестирования. То есть доходы, полученные инвестором (или начисленные к получению) от объекта инвестирования, должны относиться на уменьшение балансовой стоимости инвестиции. Такими доходами могут быть дивиденды или другие выплаты, а также безоплатное получение активов, от объекта инвестирования. Ведь тем самым чистые активы дочернего (ассоциируемого) предприятия уменьшаются в интересах инвестора. Кроме того, балансовая стоимость финансовых инвестиций увеличивается (уменьшается) на частицу инвестора в сумме других изменений в собственном капитале объекта инвестирования за отчетный период (кроме изменений за счет прибыли или убытка) с включением (исключением) этой суммы к (из) соответствующим статьям собственного капитала вкладчика. При этом, если сумма уменьшения доли капитала инвестора в сумме других изменений в собственном капитале объекта инвестирования превышает соответствующую статью собственного капитала инвестора, то такая разница высчитывается (добавляется) из (к) нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).

Уменьшение балансовой стоимости финансовых инвестиций отображается в бухгалтерском учете лишь на сумму, которая не приводит к отрицательному значению стоимости финансовых инвестиций. Финансовые инвестиции, которые в результате уменьшения их балансовой стоимости достигают нулевой стоимости, оформляются в бухгалтерском учете в составе финансовых инвестиций по нулевой стоимости. Изменения балансовой стоимости таких инвестиций у инвестора, которые являются следствием изменений величины собственного капитала объекта инвестирования, можно показать в виде схемы (рис. 3.4.).

Для отображения в бухгалтерском учете операций, связанных с применением метода участия в капитале, назначенно специальные счета (субсчета), а именно:

141 “Инвестиции связанным сторонам за методом участия в капитале”;

72 “Доход от участия в капитале”;

96 “Потери от участия в капитале”;

42 “Дополнительный капитал”.

Счет 141 предназначено для обобщения информации о наличии и движении долгосрочных инвестиций (вложений) в ценные бумаги (уставный капитал) предприятий - связанные лица, созданные на территории страны и за рубежом. На счете 72 следует обобщать информацию о доходах, связанных с увеличением частицы инвестора в чистых активах объекта инвестирования в результате полученных инвестированными предприятиями прибылей. На счете 42 отображается информация о доходах, связанных с увеличением частицы инвестора в чистых активах объекта инвестирования благодаря увеличению инвестированным предприятием своего дополнительного капитала. На счете 96 ведут учет потерь, связанных с уменьшением отмеченной частицы инвестора в результате зазнаних инвестированными предприятиями убытков или уменьшения их собственного капитала через другие события.



На счетах 72 и 96 запись осуществляется за субсчетом, который отвечает статусу инвестированного предприятия: ассоциируемое (1), общее (2) или дочернее (3).

На счете 42 запись осуществляется за субсчетом, который отвечает статье дополнительного капитала инвестированного предприятия, из которой происходило увеличение.

Рассмотрим учет финансовых инвестиций за методом участия в капитале на конкретных примерах.



Предприятие М в 02.01.2003 г. приобрело пакет акций предприятия Д (60 %) за 1 200 000 грн. На протяжении года предприятие Д получило 600 000 грн чистой прибыли и выплатило 100 000 грн дивидендов. Увеличение дополнительного капитала дочернего предприятия за год - 25 000 грн.



Таблица 3.10

УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
ЗА МЕТОДОМ УЧАСТИЯ В КАПИТАЛЕ

№


Содержание операций


Дебет


Кредит


Сумма

1


Осуществлена финансовая инвестиция в дочернее предприятие


141


311


1 200 000

2


Отображена частица инвестора в чистой прибыли дочернего предприятия (600 000 60 %)


141


721


360 000

3


Отображена сумма начисленных дивидендов (100 000 60 %)


373


141


60 000

4


Отображена частица инвестора в сумме увеличение дополнительного капитала (25 000 60 %)


141


423


15 000

5


Списана сумма дохода от инвестиций в дочернее предприятие на финансовый результат от финансовых инвестиций


721


792


360 000



Следовательно, балансовая стоимость инвестиций, которые учитываются за методом участия в капитале, на конец года составляла 1 515 000 грн
(1 200 000 + 360 000 - 60 000 + 150 00). Если бы за результатами деятельности дочернего предприятия был получен убыток, то записи имели бы такой вид (табл. 3.11).

Таблица 3.11

№


Содержание операций


Дебет


Кредит

1


Отображена инвестором частица в убытках дочернего предприятия


96


141

2


Списаны потери от участия в капитале на уменьшение финансового результата от финансовых инвестиций


792


96



Предприятие А приобретает на вторичном рынке контрольный пакет акций предприятия Бы, в результате чего становится его материнским предприятием (контрольным участником).

Сумма контрольного пакета - 300 000 грн, что составляет
60-процентную частицу в капитале дочернего предприятия.

Расходы, связанные с приобретением пакета, составляли 8000 грн.

За прошлый после приобретения акций период прибыль дочернего предприятия составляла 100 000 грн. Кроме того, его дополнительный капитал за счет переоценки основных средств за период вырос на 11 667 грн, что на частицу 60 % будет составлять 7000 грн.

Из полученной прибыли дочернему предприятию на выплату
дивидендов за привилегированными акциями (какие не принадлежат материнской) должен быть выделено 12 000 грн.

Доля материнского предприятия в прибыли составляла: (100,0 - 12,0) 60 % = 52,8 тыс. грн.

Доля материнского предприятия в дивидендах составляла 3500 грн.

На базе этих данных отображен учет инвестиций за методом участия в капитале (табл. 3.12)

Таблица 3.12

№


Содержание операций


Дебет


Кредит


Сумма

На дату приобретения пакета акций

1


Приобретен контрольный пакет акций


141


311


300 000

2


Начислены расходы, связанные с приобретением пакета акций


141


685


8000

На дату окончания отчетного периода

3


Зачтена частица в чистой прибыли дочернего предприятия


141


723


52 800

4


Начислена частица в приросте дополнительного капитала дочернего предприятия


141


423


7000

5


Начислены дивиденды к получению


373


141


3500

6


Инвестиционный доход признан доходом отчетного периода


723


792


56 300

Следовательно, балансовая стоимость финансовых инвестиций в дочернее предприятие на дату окончания отчетного периода составляла 364 300 грн (300 000 + 8000 + 52 800 + 7000 - 3500).

Таким образом, финансовые инвестиции, которые учитываются за методом участия в капитале, на дату баланса отображаются по стоимости, определенной с учетом всех изменений в собственном капитале объекта инвестирования, кроме тех, которые являются результатом операций между инвестором и объектом инвестирования.

В целом учет инвестиций за методом участия в капитале достаточно простой за своим замыслом. Важно лишь учитывать все изменения в собственном капитале объекта инвестирования. Но при этом помнить, что они есть два типов: изменения, которые влияют на оценку инвестиции, и такие, что, будучи результатом операций между инвестором и объектом инвестирования, на эту оценку влияния не имеют, а являются прямым результатом деятельности самого инвестора - его прибылью или убытком.

Учет долгосрочных инвестиций

Учет долгосрочных инвестиций




Долгосрочные финансовые инвестиции - это соответствующие вложения в уставные капиталы других предприятий и предоставления предприятиям долгосрочных ссуд с целью получения инвестиционного дохода. Долгосрочные финансовые инвестиции - это такие виды вложений:

приобретение долгосрочных долговых ценных бумаг;

вложение в уставные капиталы других предприятий, включая приобретение паевых ценных бумаг - акций;

предоставление другим предприятиям долгосрочных ссуд.

Вкладывая свои активы в другие предприятия, инвестор учитывает их не среди ресурсов, предназначенных для внутреннего потребления или эксплуатации, а как обезличенную совокупность активов, объединенных названием “инвестиции”. То есть с момента инвестирования они уже не являются для підприємства-вкладника его зданиями, сооружениями, оборудованием, средствами или запасами, а, независимо от своей формы, считаются акциями, паями (частицами), предоставленными ссудами. Вложены (инвестированные) в другое предприятие ресурсы является финансовыми активами инвестора или его финансовыми инструментами. С другой стороны, на балансе предприятия - объекта инвестирования - эти ресурсы, взятые к учету как полностью определены виды активов, в своей стоимостной совокупности является инвестиционной собственностью підприємства-інвестора. Долгосрочные финансовые инвестиции учитываются последним на счетах:

141 “Инвестиции связанным сторонам за методом учета участия в капитале”;

142 “Другие инвестиции связанным сторонам”;

143 “Инвестиции несвязанным сторонам”.

К каждому из этих счетов могут открываться счета третьего порядка, такие как:

“Частицы, паи и акции”;

“Долговые ценные бумаги”;

“Предоставлены долгосрочные ссуды”;

“Взносы по договору о создании совместного предприятия”.

При этом, если предоставленная ссуда обеспечивается векселем заемщика, эта инвестиция учитывается на счете “Долговые ценные бумаги”. Не приведен перечень возможных счетов исчерпывающим. Учет долгосрочных инвестиций в дочерние, ассоциируемые и общие предприятия следует вести на счете 141 “Инвестиции связанным сторонам за методом участия в капитале” (табл. 3.4 и 3.5). Учет долгосрочных инвестиций в предприятия, которые не подпадают под определение дочерних, ассоциируемых или общих через недостаточность частиц инвестора в их капитале, нужно вести на счете 143 “Инвестиции несвязанным сторонам” по себестоимости (если это паевые ценные бумаги - акции, не предназначенные для продажи) или по амортизированной себестоимости (если это долговые ценные бумаги - долгосрочные векселя и долгосрочные облигации). Относительно счета 142 “Другие инвестиции связанным сторонам”, то он предназначен для учета долгосрочных долговых ценных бумаг (облигаций, векселей) дочерних, ассоциируемых и общих предприятий, то есть предприятий, которые благодаря основным (паевым) вложениям инвестор контролирует или на которых оказывает существенное влияние. Отсюда выплывает, что на счете 142 не может быть сальдо при отсутствии его на счете

Учет текущих финансовых инвестиций

Учет текущих финансовых инвестиций




Методологические принципы финансового учета инвестиций регламентируются П(С) ПОТОМУ ЧТО 12 “Финансовые инвестиции” и Инструкцией о применении Плана счетов бухгалтерского учета активов, капитала, обязательств и хозяйственных операций предприятий и организаций, от 30.11.99 г. № 291, зарегистрированной Министерством юстиции Украины в 21.12.99 г. № 893/4186.

Информация о движении текущих финансовых инвестиций обобщается на счете 35 “Текущие финансовые инвестиции”, предназначенному для учета инвестиций в акции, облигации, депозитные сертификаты, приобретенные с целью перепродажи в течение двенадцати месяцев.

Счет 35 имеет два субсчета:

35 “Эквиваленты денежных средств” - для учета высоколиквидных финансовых инвестиций, которые характеризуются незначительным риском изменения стоимости и срок погашения которых не превышает три месяца;

352 “Другие текущие финансовые инвестиции” - для учета других текущих финансовых инвестиций.

За дебетом счета 35 “Текущие финансовые инвестиции” отображаются стоимость приобретенных эквивалентов денежных средств (субсчет 351) и других текущих финансовых инвестиций (субсчет 352) по их себестоимости и суммы дооценки при увеличении справедливой (рыночной) стоимости. За кредитом счета 35 списываются балансовая стоимость реализованных (таких, которые выбыли) инвестиций и суммы их переоценки. Сальдо дебетовое отображает справедливую стоимость финансовых инвестиций на дату баланса. В бухгалтерском балансе сальдо за счетом 35 отображается в составе текущих активов.

Аналитический учет осуществляется за видами финансовых инвестиций с обеспечением возможности получения информации об инвестициях как на территории страны, так и за ее пределами.

Поступление текущих инвестиций и увеличение их балансовой стоимости возможно в результате:

1) приобретение финансовых инвестиций:

за денежные средства;

способом обмена на ценные бумаги собственной эмиссии;

благодаря обмену на другие активы;

2) дооценки первобытной себестоимости к справедливой стоимости.
Финансовые инвестиции начальный оцениваются и отображаются в бухгалтерском учете по себестоимости (см. рис. 3.3). Она включает рыночную стоимость и все дополнительные расходы, понесенные во время покупки ценных бумаг, или отвечает справедливой стоимости переданных в обмен активов или собственных ценных бумаг. В дальнейшем оценка финансовых инвестиций по первобытной стоимости осуществляется при условии неизменности рыночной стоимости аналогичных ценных бумаг. Иначе они должны отображаться в балансе по справедливой стоимости. Согласно П(С) ПОТОМУ ЧТО 19 “Объединение предприятий” справедливая стоимость - это сумма, за которой может быть осуществлен обмен актива или оплата обязательства в результате операции между осведомленными, заинтересованными и независимыми сторонами. То есть на практике справедливую стоимость можно считать рыночной стоимостью инвестиций. Если последняя будет уменьшаться, то необходимо переоценивать инвестиции по справедливой стоимости. При этом будет теряться часть фактической стоимости ценных бумаг как возможного источника поступления средств и получения доходов.

Учитывая, что текущие финансовые инвестиции осуществляются с целью перепродажи, они являются объектом налогового учета, который имеет свои особенности.

Вопрос налогового учета операций с финансовыми инвестициями регламентируется пунктом 7.6 Закона Украины от 22.05.97 г. “О налогообложении прибыли предприятий”. В соответствии с отмеченным Законом, финансовая инвестиция - это хозяйственная операция, которая предусматривает приобретение корпоративных прав, ценных бумаг, деривативів и других финансовых инструментов. С целью налогового учета финансовые инвестиции разделяются на прямые и портфельные.

Операции из торговли ценными бумагами Законом отнесенные к операциям особенного вида. С целью налогообложения плательщик налога - инвестор - обязан вести учет финансовых результатов отдельно от продажи ценных бумаг.

В отличие от других текущих активов (например, запасов и тому подобное) расходы, выраженные в сумме средств или стоимости имущества, которые оплачены (начисленные) как компенсация ценных бумаг, не принадлежат к валовым расходам и не декларируются в период, когда они понесены. Налогообложению на общих основаниях подлежат полученные положительные финансовые результаты, то есть балансовые прибыли от продажи инвестиций. В Декларации о прибыли предприятия они отображаются за строкой 01.4 на основании дополнения КЗ (строки 1, 2, 3, 4, 5).

Если доходы от продажи (выбытие) ценных бумаг меньше от расходов по их приобретению, то зазнані балансовые убытки переносятся на уменьшение доходов от таких операций в будущем, то есть в период их получения не уменьшается прибыль к налогообложению.

Согласно пп. 3.2.1 Закона Украины от 03.05.97 г. “О налоге на добавленную стоимость” операции из торговли ценными бумагами не является объектами взыскания НДС.

Ниже на конкретном примере рассмотрена методология финансового и налогового учета приобретения и реализации текущих финансовых инвестиций.



ПРИМЕР в 1. 10.03.2003 г. предприятие А с целью приобретения 1000 акций предприятия Бы передало на условиях обмена 1000 акций собственной эмиссии, номинал которых - 1,50 грн за
1 шт., рыночная стоимость - 1,70 грн.

17.03.2003 г. с целью приобретения 100 облигаций предприятия В номиналом 100 грн с 10 % годовых предприятие А передало товары; балансовая стоимость - 8000 грн, справедливая стоимость, -
12 000 грн.

Оценка финансовых инвестиций

Оценка финансовых инвестиций


Согласно Международным стандартам бухгалтерского учета оценка - это процесс определения денежных сумм, за которыми должны признаваться и отображаться элементы финансовых отчетов в балансе и отчете о прибылях и убытках. В финансовых отчетах используются в разных комбинациях несколько разных методов оценки, которые определены национальным П(С) ПОТОМУ ЧТО 12 “Финансовые инвестиции”. Выбор таких методов зависит от видов финансовых инвестиций (текущие или долгосрочные).
Оценка финансовых вложений осуществляется в двух случаях: при непосредственном приобретении финансовых инвестиций и в случае составления финансовой отчетности. Оценка, которая осуществляется при непосредственном приобретении финансовых инвестиций, называется первобытной оценкой; а и, что осуществляется в случае составления финансовой отчетности - оценкой на дату баланса.
Текущие и долгосрочные инвестиции при непосредственном приобретении оцениваются и отображаются в бухгалтерском учете по себестоимости, что формируется в соответствии с активами, которые были переданы в оплату (рис. 3.3).

Себестоимость текущей и долгосрочной финансовой инвестиции включает такие составляющие:
• цена ее приобретения;
• возможны комиссионные вознаграждения (вознаграждения финансовым посредникам и тому подобное);
• налоги, собрания, обязательные платежи, которые связаны с приобретением финансовой инвестиции;
• суммы пошлины, которые платятся во время приобретения (регистрация договоров);
• другие возможные дополнительные расходы.
Эти расходы возникают у предприятий, если финансовые инвестиции они будут приобретать за денежные средства. Но не исключена возможность поступления финансовых инвестиций на предприятия способом обмена на ценные бумаги собственной эмиссии или на другие активы. В этом случае согласно Положению (стандартом) бухгалтерского учета 12 “Финансовые инвестиции” себестоимость финансовой инвестиции определяется справедливой стоимостью ценных бумаг или активов, которые обмениваются на финансовые инвестиции.
В п. 4 П(С) ПОТОМУ ЧТО 19 приведена дефиниция срока “справедливая стоимость”: это сумма, за которой может быть осуществлен обмен актива или оплата обязательства в результате операции между осведомленными, заинтересованными и независимыми сторонами. На практике ее отождествляют с рыночной стоимостью инвестиций, то есть суммой, которую можно получить от продажи на активном рынке. Финансовые инвестиции, справедливую стоимость которых достоверно определить невозможно, отображаются на дату баланса по их себестоимости с учетом уменьшения полезности инвестиций. В соответствии с п. 4 П(С) ПОТОМУ ЧТО 7 “Основные средства”, “уменьшение полезности” - это потеря экономической выгоды в сумме превышение остаточной стоимости актива над суммой ожидаемого возмещения.
Следует отметить, что справедливая стоимость может быть как выше, так и более низкой от себестоимости. В таком случае финансовые инвестиции подлежат переоценке. Если предприятие владеет частью акционерных капиталов нескольких других обществ, такие акции рассматриваются как инвестиционный портфель краткосрочных ценных бумаг. Если же оно владеет текущими долговыми зобов’я¬заннями - это портфель долговых обязательств. С изменением рыночной стоимости переоценке подлежит, как правило, портфель, а не отдельная инвестиция.
Для того, чтобы провести оценку финансовых инвестиций на дату баланса (для отображения их в финансовой отчетности) можно использовать один из трех методов:
1. Оценка по справедливой стоимости;
2. Оценка по амортизированной себестоимости финансовых инвестиций;
3. Оценка за методом участия в капитале.
Оценка долгосрочных инвестиций зависит как от вида ценных бумаг, которые формируют инвестиционный портфель, так и от уровня влияния инвестора на операционную и финансовую деятельность предприятия, акции которого были приобретены. Да, долгосрочные финансовые инвестиции в ассоциируемые и дочерние предприятия и в совместную деятельность с созданием юридического лица (совместного предприятия) на дату баланса отображаются по стоимости, которая определена за методом участия в капитале (обстоятельно вопрос учета финансовых инвестиций за методом участия в капитале и их оценки на дату баланса будет рассмотрен дальше).
В случае владения долговыми инвестициями (облигациями) для их оценки на дату баланса применяется метод оценки по амортизированной себестоимости финансовых инвестиций (АСФИ).
Вложения, которые содержатся для перепродажи, должны быть переоценены на дату баланса за каждой инвестицией отдельно, исходя из их справедливой стоимости.
Рассмотрим сущность этих методов.
Порядок оценивания финансовых инвестиций по справедливой стоимости установлен пунктами 8 и 9 Положение (стандарту) 12 “Финансовые инвестиции”. Сущность отмеченного метода заключается в том, что для оценки финансовой инвестиции на дату баланса используется сумма, которая равняется стоимости, за которой может быть осуществлена реализация инвестиции в результате операции между осведомленными, заинтересованными и независимыми сторонами.
Методом оценки по справедливой стоимости на дату баланса оценивают финансовые инвестиции, которые приобретены и содержатся исключительно для продажи.
Порядок оценивания отмеченных вложений на дату баланса по амортизированной себестоимости установлен пунктом 10 Положения (стандарту) 12 “Финансовые инвестиции”. Сущность этого метода заключается в том, что разница между себестоимостью и стоимостью погашения финансовых инвестиций (дисконт или премия в случае приобретения) амортизируется инвестором в течение периода из даты приобретения к дате их погашения за методом эффективной ставки процента. При этом амортизирована себестоимость инвестиции определяется добавлением стоимости вложений на предыдущую дату и суммы амортизации дисконта (премий) за отчетный период.
Суть амортизации премий сводится вот к чему: их сумма повин¬на распределяться на весь период, на который инвестиции были приобретены, то есть направляться в уплату процентов инвесторам. Таким образом, амортизацию премий необходимо в течение всего периода распределить так, чтобы на дату погашения инвестиций их текущая стоимость равнялась номинальной, а сумма премий достигла нулевого значения.
Суть амортизации дисконта заключается в таком: его сумма повин¬на распределяться на весь период, на который приобретена инвестиция, то есть направляться на увеличение расходов из уплаты процентов инвесторам. Амортизация дисконта в течение этого периода должна разбиваться таким образом, чтобы на дату погашения инвестиций их текущая стоимость равнялась номинальной, а сумма дисконта достигла нулевого значения. С помощью этого метода проводится оценка на дату баланса финансовых инвестиций, которые содержатся предприятием к их погашению.
Сущность метода оценки финансовых инвестиций на дату баланса за методом участия в капитале охарактеризована пунктами 11-14 Положения (стандарту) “Финансовые инвестиции”. Это совсем новое явление для бухгалтерского учета, вызванное введением национальных стандартов. Метод участия в капитале - это метод учета инвестиций, за которого балансовая стоимость инвестиций увеличивается или уменьшается на сумму увеличение или уменьшение частицы инвестора в собственном капитале объекта инвестирования (согласно пункту 4 Положения (стандарту) 3 “Отчет о финансовых результатах”). При этом если сумма уменьшения доли капитала инвестора больше, чем соответствующая статья собственного капитала инвестора, то на такую разницу уменьшается (или увеличивается) нераспределенная прибыль (непокрыт убыток).
То есть суть метода участия в капитале сводится к такому правилу: изменяется величина собственного капитала объекта инвестирования - соответственно изменяется и стоимость инвестиций на балансе підприємства-інвестора.
Согласно пункту 11 Положения (стандарту) 12 “Финансовые инвестиции” за методом участия в капитале оцениваются такие финансовые инвестиции:
• в ассоциируемые предприятия (в которых инвестору принадлежат 25 % акций (голосов) и которые не являются дочерними или общими предприятиями инвестора);
• в дочерние предприятия (в которых пакет акций (голосов) составляет больше 25 % уставного фонда);
• в совместные предприятия с созданием юридического лица.
За методом участия в капитале финансовые инвестиции учитываются на последний день месяца, в котором объект инвестирования отвечает критериям определения ассоциируемого или дочернего предприятия. Прекращается применение метода участия в капитале для учета и оценки финансовых инвестиций с последнего дня месяца, в котором объект инвестирования перестал отвечать отмеченным критериям.
Согласно пункту 17 Положения (стандарту) 12 “Финансовые инвестиции” метод оценки инвестиций за участием в капитале не используется, если финансовые инвестиции только формально удовлетворяют требования, наличие которых свидетельствует о контроле или влиянии со стороны инвестора. Это, в основном, финансовые инвестиции в ассоциируемые и дочерние предприятия, когда:
а) финансовые инвестиции приобретены и содержатся для продажи в течение двенадцати месяцев из даты их приобретения;
б) объект инвестирования ведет деятельность в условиях, которые ограничивают его способность передавать средства инвестору в течение периода, который превышает двенадцать месяцев.
Такие финансовые инвестиции учитываются и отображаются на дату баланса в финансовой отчетности по справедливой стоимости.
Инвестиции в совместную деятельность без создания юридического лица отображаются предприятием на дату баланса способом распределения последнего между участниками пропорционально к степени контроля каждого. Этот порядок установлено пунктами 19, 20 Положение (стандарту) 12 “Финансовые инвестиции”.
Следовательно, определены методы оценки финансовых инвестиций необходимые для обеспечения основной цели составления финансовой отчетности - предоставления пользователям полной, правдивой и беспристрастной информации о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия. А это, в свою очередь, является одним из условий и способов уменьшения риска во время проведения инвестирования.