Учет финансовых инвестиций по амортизированной себестоимости

Учет финансовых инвестиций по амортизированной себестоимости




Метод оценки финансовых инвестиций по амортизированной себестоимости применяют к инвестициям, которые удерживают на предприятии к их погашению. Такие инвестиции осуществляются, как правило, способом приобретения ценных бумаг - облигаций, казначейских обязательств и сберегательных сертификатов банка. По окончании срока обращения инвестору будет возвращена нарицательная стоимость приобретенной ценной бумаги.

Приобретение облигаций может иметь порежу цель: получение прибыли на временно вложенные денежные средства или долгосрочное інве-
стування для более важных программ, например, приобретения облигаций дочерних предприятий к моменту их погашения, которое обеспечивает менее рисковое в сравнении с акциями получение доходов в виде процентов. Методологические основы учета инвестиций, которые содержатся предприятием к их погашению, определены на сегодня П(С) ПОТОМУ ЧТО 12 “Финансовые инвестиции”. Инвестиции в облигации рассматриваются в стандарте отдельно, поскольку предусматривают особенный подход к их оценке на дату баланса.

Финансовые инвестиции в долгосрочные облигации предусматривают периодическое получение процентов в соответствии с номинальной процентной ставкой и возмещением владельцам нарицательной стоимости по завершении срока ссуды, то есть при их погашении. Номинальная процентная ставка - это ставка из процентов, что базируется на нарицательной стоимости облигаций и должна выплачиваться держателям облигаций. Отмеченная ставка является фиксированной и действует в течение всего срока ссуды. Номинальная ставка, как правило, является близкой к рыночной.

Как и другие виды приобретенных ценных бумаг, облигации, начальный отображаются по себестоимости. То есть на момент покупки из позиции учета существенной является рыночная стоимость облигаций. Рыночная стоимость приобретенных облигаций может отличаться от номинальной (быть выше или более низкой).

Если в момент приобретения облигации окажется, что ее рыночная стоимость более высока номинальной, это значит, что она приобретена с дисконтом. Дисконт - это сумма превышения нарицательной стоимости облигации над стоимостью, за которой она выпускается на финансовый рынок.

Если в момент покупки облигации окажется, что ее рыночная стоимость ниже номинальной, то она приобретена с премией. Премия равняется сумме превышения стоимости, за которой облигация выпускается на рынок, над ее нарицательной стоимостью. Это значит, что облигации могут быть приобретены с премией или с дисконтом.

Для того, чтобы облигации, которые содержатся на балансе инвестора (строка 045 баланса), были оценены по их текущей стоимости (подобно, до того, как по текущей стоимости показываются долговые обязательства перед владельцами облигаций за строкой 450 на балансе эмитента), необходимо выполнить расчет амортизации премии (если начальная цена приобретенных облигаций была выше номинальной) или расчет амортизации дисконта (если их начальная цена ниже номинала). Кроме этого следует в конце каждого периода увеличивать стоимость приобретенных облигаций на сумму амортизацию дисконта с одновременным отнесением этой суммы на увеличение доходов:

Д-т 142 (или 143) К-т 733 “Другие доходы от финансовых операций”

или уменьшать ее на сумму амортизацию премии с одновременным отнесением этой суммы на увеличение, расходов:

Д-т 952 “Другие финансовые расходы” К-т 142 (или 143).

Другими словами, инвестор обязан из даты приобретения к моменту погашения облигации амортизировать полученную сумму премии или дисконта, который приведет к уменьшению себестоимости (в случае амортизации премии) или ее увеличению (за амортизацию дисконта).

Суть амортизации дисконта и амортизации премий уже была рассмотрена в розд. 3.2. Следует отметить, что сумма дисконта должна направляться на увеличение расходов на выплаты процентов держателям. В результате такого списания сумма дисконта из года в год уменьшается, между тем как текущая стоимость облигаций (номинальная минус дисконт), соответственно, увеличивается. В связи с этим амортизация дисконта в течение этого периода должна распределиться таким образом, чтобы на дату погашения облигаций их текущая стоимость равнялась номинальной, то есть сумма дисконта за ними достигла нулевого значения.

Сумма премий должна направляться на покрытие расходов на выплату процентов владельцам. В результате такого списания сумма премий из года в год уменьшается, снижая, соответственно, текущую стоимость облигаций. Поэтому амортизация премии в течение всего периода должна распределиться таким образом, чтобы на дату погашения облигаций их текущая стоимость равнялась номинальной, то есть сумма премий за ними достигла нулевого значения.

Таким образом, себестоимость облигации постепенно будет приходиться до нарицательной стоимости, а на дату погашения достигнет соответствующей величины.

Следовательно, амортизирована стоимость инвестиций - это нынешняя стоимость долговых ценных бумаг на момент их погашения, приведенная к номиналу.

В международной практике предусмотрены два метода амортизации - прямолинейный и метод эффективной ставки процентов.
В нашей стране преимущество отдается последнему, как более точному и методологически правильному.

Амортизирована себестоимость финансовых инвестиций (АСФИ) - себестоимость финансовых инвестиций с учетом частичного их списания в результате уменьшения полезности, которая увеличена (уменьшенная) на сумму накопленной амортизации дисконта (премии):

АСФИ = первобытная себестоимость + (-) накопленная
сумма амортизации дисконта (премии).

Таким образом, амортизированная себестоимость определяется способом коррекции первобытной стоимости на сумму накопленной амортизации дисконта (премии).

Как отмечалось выше, дисконт (премия) возникают в случае отклонения рыночной стоимости облигации от номиналу. Если инвестор платит больше номиналу, считается, что долговые обязательства приобретены с премией, если меньше - с дисконтом.

Дисконт и премия амортизируются инвестором в течение периода из даты приобретения к дате погашения за методом эффективной ставки процента. За этим методом годовая сумма амортизации определяется такими формулами:

в случае амортизации дисконта: